Стоимость инвестиционного портфеля РОСНАНО по МСФО выросла в 2017 году на 7,7 млрд руб.

Группа РОСНАНО опубликовала финансовые результаты деятельности по итогам 2017 года в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).

Чистая прибыль от финансовых активов АО «РОСНАНО», отражаемых по справедливой стоимости, в 2017 году выросла на 43% по сравнению с аналогичным показателем 2016 года и составила 8 млрд руб. Рост обусловлен, в первую очередь, увеличением справедливой стоимости инвестиционного портфеля на 7,7 млрд руб. Наибольший прирост справедливой стоимости продемонстрировали проекты исторического портфеля ООО «Хевел», ООО «ПЭТ-Технолоджи», ПАО «ТМК» и Biomark Capital Fund, а также новые фонды.

Согласно отчетности, чистый убыток АО «РОСНАНО» в 2017 году составил 5,3 млрд руб. Долгосрочный бизнес-план РОСНАНО предусматривал плановый убыток по МСФО в 2017 году свыше 5 млрд руб. Основным фактором, не позволившим компании при существенном росте стоимости портфеля продемонстрировать чистую прибыль, является высокий уровень расходов по обслуживанию внешнего долга в связи с особенностями структуры финансирования, не характерной для отрасли private equity и венчурных инвестиций (классическая бизнес-модель фонда прямых и венчурных инвестиций предполагает инвестиции из капитала, а не из заемных средств).

За отчетный период компания направила на обслуживание долга 59,7 млрд руб., из них на погашение основной суммы долга направлено 46,5 млрд руб., что в 2,8 раз больше относительно аналогичного показателя 2016 года. Досрочно погашены долговые обязательств на сумму 6,9 млрд руб. Долговая нагрузка АО «РОСНАНО» сократилась на 11,1 млрд руб. Процентные и купонные выплаты снизились на 17% по сравнению с 2016 годом, до 13,1 млрд руб.

В целом за весь период деятельности РОСНАНО направило на обслуживание долга 76,9 млрд руб. в виде процентных и купонных выплат и более 87,7 млрд руб. на погашение основного долга. 

Поступления от инвестиционного портфеля в 2017 году составили 16,2 млрд руб. и превысили объем финансирования проектов за аналогичный период на 5,5 млрд руб., продолжив тренд роста чистых поступлений. За 2017 год АО «РОСНАНО» осуществило успешный выход из ряда портфельных компаний, включая ЧТПЗ, НИР и ООО «НПЦ Пружина».

При этом средняя доходность (IRR) по выходам, реализованным в 2017 году, рассчитанная к стоимости портфеля на момент передачи активов под управление УК «РОСНАНО», составила около 11,4%. Средний IRR по всем выходам, рассчитанный по той же методике, — 18,1%. Общий объем привлеченных средств от сторонних инвесторов в новые инвестиционные фонды c участием РОСНАНО достиг 48 млрд руб.

По итогам 2017 года справедливая стоимость портфеля с учетом выходов и поступлений от проектов второй год подряд превысила накопленный объем финансирования инвестиционного портфеля. Положительная разница составила 4,6 млрд руб.

Исполнительный директор УК «РОСНАНО» Борис Подольский: «РОСНАНО второй год подряд демонстрирует увеличение стоимости инвестиционного портфеля при растущем объеме поступлений от выходов. Итоги 2017 года последовательно подтверждают, что одна из основных задач, поставленных перед компанией в рамках Президентской инициативы „Стратегия развития наноиндустрии“, выполнена — запущена высокотехнологичная самофинансируемая отрасль. Во второй фазе инвестиционного цикла РОСНАНО будет создавать новые фонды и инвестировать в проекты уже без дополнительной господдержки».

Менеджмент компании сохраняет прогноз по выплате дивидендов АО «РОСНАНО» по итогам 2017 года в размере 50% чистой прибыли по РСБУ. Правление УК «РОСНАНО» рекомендовало Совету директоров АО "РОСНАНО" вынести на общее собрание акционеров компании вопрос о выплате дивидендов по итогам 2017 года в размере 537 млн руб.

---